پروژه ریسک، بازده و ارزیابی اوراق بهادار ppt

اهداف پروژه:

ضرورت توجه به ریسک و بازده در تصمیمات مالی

تعریف ریسک، انواع آن، معیارهای ریسک و نحوه محاسبه آن

مجموعه سرمایه گذاری و محاسبه ریسک و بازده آن

تنوع بخشی و تاثیر همبستگی بین داراییها در کاهش ریسک

آشنایی با مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای ارزیابی اوراق بدهی، سهام ممتاز و سهام عادی

سایر روشهای ارزیابی سهام

نحوه محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری : اوراق بدهی، سهام ممتاز و سهام عادی

مقدمه

ریسک و بازدهی همواره باید با هم برای تصمیم گیری مد نظر قرار گیرند در واقع ریسک و بازدهی دو پایه ی اصلی تصمیم گیری برای سرمایه گذاری هستند و همواره بیشترین بازدهی با توجه به حداقل ریسک ،معیاری مناسب برای سرمایه گذاری است.

شرکتها را می توان با توجه به ماهیت داراییها، به دو گروه تقسیم کرد.

یک گروه شرکتهایی که عمدتا در اوراق بهادار سایر شرکتها سرمایه گذاری می کنند.

گروه دیگر شرکتهایی که فعالیت اصلی آن سرمایه گذاری در اوراق بهادار نیست.

ریسک و بازده مجموعه سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در بیش از یک دارایی یا ورقه بهادار، مجموعه سرمایه گذاری یا پرتفوی نام دارد. سرمایه گذاران به منظور کاهش ریسک معمولا در داراییهای مختلفی سرمایه گذاری می کنند.

بازده مورد انتظار یک مجموعه سرمایه گذاری، به صورت ساده میانگین موزون بازده تک تک داراییهای آن مجموعه می باشد.

برخلاف بازده، ریسک یک مجموعه سرمایه گذاری به سادگی از طریق میانگین موزون انحراف معیار داراییهای آن مجموعه محاسبه نمی شود، زیرا بین داراییها درجاتی از همبستگی وجود دارد و ریسک مجموعه از ضریب همبستگی بین داراییها تاثیر می پذیرد.